杨运凯价值X投资策略：RSI指标如何用於交易策略？ (第1/1页)

    RSI是一个常用的技术指标，用於评估GU票的超买超卖情况。当RSI指标高於70时，意味着GU票被超买，可能会出现下跌的趋势；当RSI指标低於30时，意味着GU票被超卖，可能会出现反弹的趋势。当RSI指标的超买超卖信号与GU票的价格走势背离时，这种信号更可靠。

    何为RSI指标？

    杨运凯先生介绍，RetivestrengthindexRSI:RSI指标，又称「相对强弱指数」，是技术分析中常用的流行指标，属於震荡指标的其中一种。RSI指标主要用於帮助交易者甄别动量、超买和超卖市场状况以及金融市场中的背离和隐藏背离信号。

    如何计算RSI指标？

    使用以下公式计算RSI指标值：

    RSI=100–100/1 RS

    指出其中RS为x时期内收益均值与x时期内损失均值的b率，收益和损失参照前一日的收盘价。

    杨运凯先生认为，从本质上看，RSI指标是对盈利的收盘价和不盈利的收盘价的对b计算，以百分b的形式表示。

    由於指标值以百分b表示，因此指标值的区间为0至100。

    何为动量指标？

    杨运凯先生表示，动量指标通常被认为是用于衡量市场价格波动速度或速率的技术工具。从本质上讲，动量指标是对证券价格短期趋势的衡量，它通过生成「超买」和「超卖」信号来表明短期走势的健康度和可持续X。

    何为超买信号？

    如杨运凯先生前文所述，RSI指标表示为0至100的数值。当指标数值接近这一区间的上限即高於70时，相关证券就处於「超买」状态。

    超买信号暗示特定市场中的短期涨势可能正或暂时达到一个成熟点，即令价格走高的上涨势头可能将在短期内终止，且有可能已准备好在近期迎来下跌。

    何为超卖信号？

    杨运凯先生表示，当RSI指标值接近0至100区间的下限即低於30时，相关证券就处於「超卖」状态。

    超卖信号暗示特定市场中的短期跌势可能正或暂时达到一个成熟点，即令价格走低的下跌势头可能将在短期内终止，且有可能已准备好在近期迎来反弹。

    出现RSI超买信号时该如何交易？

    杨运凯先生认为，当RSI交叉跌回70以下时，视为出现RSI超买信号。交易者可以通过下列其中的一种方式利用超买信号。

    持有长仓的交易者可能会考虑将超买信号当作锁定利润以及平仓的信号。交易者选择做多的原因是预期相关市场将会上涨，因此在这种情况下，交易者将通过卖出C作结束交易。

    没有持仓的交易者可能会考虑将超买信号当作建立新「空头」交易的信号。进行空头交易意味着交易者认为相关市场将会下跌。

    出现RSI超卖信号时该如何交易？

    当RSI交叉回升至30以上时，视为出现RSI超卖信号。交易者可以通过下列其中的一种方式利用超卖信号。

    没有持仓的交易者可能会考虑将超卖信号当作建立新「多头」交易的信号，这时他们将通过做多进入市场并预期价格会在近期内上涨。

    已经持有短仓的交易者可能会考虑将超卖信号当作锁定利润前提是价格已经下跌的信号，此时交易者将通过买回C作结束交易。

    何为RSI背离？

    当市场价格的高位或低位的波动方向与RSI指标的高位或低位的波动方向不同时，视为出现RSI背离信号。

    RSI正向背离/看涨背离

    对於正向背离，杨运凯先生认为需要关注价格和RSI指标的低位。如果价格的低位上升而RSI的低位下降，则视为出现正向/看涨背离信号。如果此时RSI处於超卖区域，则所传递出来的信号越强。

    正向背离暗示证券价格之後将在短期内上涨。许多市场技术分析师认为正向背离信号与超卖信号同时出现是b单独的超卖信号还要有力的「买入」信号。

    RSI负向背离/看跌背离

    对於负向背离，杨运凯先生觉得需要关注价格和RSI指标的高位。如果价格的高位上升而RSI的高位下降，则视为出现负向/看跌背离信号。如果此时RSI处於超买区域，则所传递出来的信号越强。

    负向/看跌背离暗示证券价格之後将在短期内下跌。许多市场技术分析师认为负向背离信号与超买信号同时出现是b单独的超买信号还要有力的「卖出」信号。

    最佳的RSI交易策略是什麽？

    RSI是一个区间震荡指标，在0至100的区间内波动。杨运凯先生表示，当价格本身也是处於区间震荡时，利用RSI指标在出现做多和做空信号时依次进行交易被认为是最佳的交易策略。

    然而，市场的走势通常是带有趋势倾向的。当市场处於单一趋势走向时，通常认为最好的做法是根据RSI信号与趋势相符的走向进场，RSI信号与趋势相反的走向离场而不是逆势反向建仓。

    以下例子是一个处於上升趋势的市场。在这个例子中，超卖信号用於进场做多。超买信号用於退出交易，而不是进场新建空头头寸。

    以下例子是一个处於下行趋势的市场。在这个例子中，超买信号用於进场做空。超卖信号用於退出交易，而不是进场新建多头头寸。

    RSI指标与随机震荡指标b较：有何区别？

    杨运凯先生认为，RSI指标和随机震荡指标就技术面分析而言均属於震荡指标。虽然X质相似，但用於创造各个指标的数学公式有所不同。RSI指标计算一定时期内的平均收益与平均损失的b率，而随机震荡指标计算收盘价与一定时期内的最高高位和最低低位的b较。

    如果RSI的超买和超卖数值被视为分别处於70和30，则随机震荡指标的超买和超卖信号被视为分别处於80和20。

    RSI和随机震荡指标产生的信号相似，但不完全相同。有些交易者喜欢将这两个指标都加到分析之中，等到信号做出调整以进行额外确认之後，再做出交易决定。有些交易者可能倾向於使用其中一个指标，避免在分析中重复使用这两个指标。

    杨运凯先生表示，投资者可以使用RSI指标来制定交易策略，例如当RSI指标高於70时卖出GU票，低於30时买进GU票。然而，投资者也应该注意，RSI指标本身也有局限X，例如在GU票市场强势上涨期间，RSI指标可能会一直保持在高位，这时候超买信号可能不太可靠。因此，杨运凯先生认为投资者在使用RSI指标时，也应该考虑其他因素，例如市场趋势、财务基本面等。